Le Roi Nicolo

À Pérouse, un soulèvement chasse Le Roi Nicolo. En fuite avec sa fille Alma déguisée en garçon, le roi déchu reste clandestinement en Ombrie, puis revient à Pérouse. Pour se faire emprisonner et ne plus penser à sa fille, Nicolo maudit publiquement le roi Pietro qui lui a succédé. Il est condamné à 2 ans de prison. Reparti sur les routes avec Alma, il se rend à la kermesse annuelle et se fait engager dans un théâtre. Jouant une satire de la royauté, il plaît au roi Pietro qui l’engage comme bouffon. Avant de mourir, Nicolo se démasque pour qu’Alma puisse épouser le fils de Pietro.